캔들스틱 패턴: 먼저 익힐 5가지

이름 붙은 캔들 패턴은 수십 가지입니다. 처음 배우는 사람은 대개 이걸 한꺼번에 외우려 드는데, 순서가 거꾸로입니다. 일봉 차트에서 "그날 누가 이겼나"를 읽는 데는 다섯 가지 모양이면 거의 충분하고, 그마저도 차트의 알맞은 자리에서 나와야 의미가 있습니다. 이 글에서는 그 다섯 가지를 정리하고, 실제 해머 두 개를 신호부터 결과까지 따라가 봅니다. 하나는 통했고 하나는 실패했습니다.

캔들 하나부터 읽기

Anatomy of a single candlestick showing open, high, low, and close with the rectangular body and wicks labeled.

캔들에는 가격이 네 개 들어 있습니다. 몸통은 시가에서 종가까지이고, 종가가 더 높으면 양봉(초록), 낮으면 음봉(빨강)입니다. 위아래로 뻗은 가는 선인 꼬리는 그날의 고가와 저가입니다. 이야기는 꼬리에 있습니다. 아래꼬리가 길다는 건 장중에 매도세가 가격을 끌어내렸는데 마감 전에 매수세가 대부분 되돌렸다는 뜻입니다. 윗꼬리가 길면 그 반대입니다.

그래서 패턴 이름을 붙이기 전에 마지막 캔들에 세 가지를 물어보세요. 전체 범위에 비해 몸통이 얼마나 큰가, 종가가 범위의 어디쯤에서 끝났나, 어느 쪽 꼬리가 더 긴가.

먼저 익힐 다섯 가지 모양

Hammer candlestick: small body at the top of the range with a long lower wick rejecting the low.

Bullish engulfing pattern: a green candle whose body fully engulfs the preceding red candle body.

모양보다 오른쪽 칸이 더 중요합니다. 박스권 한가운데서 나온 해머는 그냥 아래꼬리가 긴 캔들일 뿐입니다. 같은 캔들이 급락 뒤, 전에 매수세가 들어왔던 가격대에서 나오면 그때부터 따져 볼 만한 신호가 됩니다. 유성형 같은 하락 쪽 모양은 하락 캔들 패턴 글에서 따로 다룹니다.

통한 해머: 2023년 10월 알파벳

알파벳(GOOGL)은 2023년 10월 24일 138.81에 마감한 뒤 장 마감 후 분기 실적을 발표했습니다. 다음 날 아침 128.16에서 시작해 125.61로 마감하며 9.51% 빠졌고, 거래량은 20일 평균의 세 배가 넘었습니다. 10월 26일에는 122.28까지 더 밀렸습니다.

10월 27일 주가는 실적 발표 전 종가보다 13.4% 낮은 120.21까지 내려갔다가 122.17로 올라와 마감했습니다. 이 캔들의 숫자는 이렇습니다.

모양 조건은 통과입니다. 아래꼬리가 몸통의 2.76배이고 윗꼬리는 짧습니다. 자리도 맞습니다. 빠른 하락 직후니까요. 아직 없던 건 증거였습니다. 그 증거는 10월 30일에 나왔습니다. 종가 124.46으로 해머 고가 123.31을 넘었습니다. 11월 10일에는 132.59로 마감해 확인 종가보다 6.5% 높았습니다. 확인 종가에 들어가 해머 저가 바로 밑에 손절을 뒀다면 한 주당 감수한 위험은 4.25, 약 3.4%였습니다.

실패한 해머: 2022년 5월 보잉

보잉(BA)은 반대 사례입니다. 알파벳 캔들이 통과한 시험을 전부 통과했다는 점에서 더 눈여겨볼 만합니다. 4월 22일 176.92에서 140달러대 후반까지 밀린 뒤, 2022년 5월 2일 해머가 나왔습니다. 시가 148.02, 고가 149.45, 저가 143.38, 종가 148.61. 아래꼬리(4.64)가 몸통(0.59)의 거의 여덟 배였습니다. 다음 날 종가는 153.58로 해머 고가를 넘었습니다. 확인까지 끝난 셈입니다.

그런데 나흘 뒤인 5월 9일 종가는 133.31로 해머 저가를 한참 밑돌았고, 5월 12일에는 123.14까지 내려갔습니다. 확인 종가 153.58에 사서 143.38 아래에 손절을 걸어 둔 사람은 약 6.6%를 잃고 나왔습니다. 손절 없이 버틴 사람은 사흘 뒤 19.8% 손실이었고, 이제 어떻게 해야 할지 알려 주는 신호도 없었습니다.

패턴은 작고 분명한 위험을 질 이유이지, 믿을 이유가 아닙니다.

확인 봉, 그리고 그 대가

다음 캔들이 패턴 너머에서 마감할 때까지 기다리면 헛신호를 꽤 거를 수 있지만 공짜는 아닙니다. 알파벳에서는 확인 종가가 해머 종가보다 2.3 높았으니, 기다린 만큼 움직임 일부를 놓쳤습니다. 보잉에서는 확인이 나왔는데도 실패했습니다. 확인 봉은 확률을 조금 올려 줄 뿐, 빠져나갈 자리가 필요하다는 사실은 그대로입니다.

패턴에 힘을 실어 주는 것이 세 가지 있고, 모두 들어가기 전에 눈으로 확인할 수 있습니다.

• 자리: 전에 가격이 방향을 바꾼 가격대인가요? 그런 구간을 표시하는 법은 지지와 저항 글에 정리해 두었습니다.
• 참여: 거래량이 최근 평균보다 많았나요? 알파벳 해머는 평균의 1.46배 거래량에서 나왔고, 다음 날은 그보다 적었습니다.
• 여유: 다음 걸림돌까지의 거리가 손절까지의 거리보다 넉넉한가요? 가장 가까운 저항이 손절 폭보다 가깝다면 패턴이 아무리 예뻐도 좋은 자리가 아닙니다.

나머지 셋은 짧게

Doji candlestick: open and close nearly equal with wicks on both sides, indicating indecision.

도지는 그날 시작한 자리에서 끝났다는 뜻입니다. 양봉이 열 개 연달아 나온 뒤라면 이 무승부는 소식입니다. 캔들마다 비슷한 모양인 지루한 박스권 안이라면 아무 의미가 없습니다. 도지는 쉼표로 보고, 어느 쪽이 이겼는지는 다음 캔들에게 물어보세요.

Marubozu candlestick: a full-body candle with almost no wicks, indicating one-sided conviction.

장대봉은 망설임의 정반대입니다. 한쪽이 시가부터 종가까지 판을 잡았습니다. 박스권을 뚫고 나올 때 가장 많은 걸 말해 주고, 오래 오른 뒤에는 뒤늦게 뛰어든 마지막 매수세일 수도 있어 해석이 흐려집니다.

유성형은 해머를 뒤집은 모양이고 상승 끝자락에 나옵니다. 하락 패턴 글에서 2024년 3월 AMD의 실제 유성형을 따라가 봅니다.

눈에 익히는 법

정의를 아는 데는 한나절이면 됩니다. 실제 차트에서 맥락과 함께 빠르게 알아보는 데는 반복이 필요합니다. 패턴 하나를 골라 실제 사례 스무 개를 찾고, 각각 어디서 나왔는지, 확인이 됐는지, 이후 다섯 거래일 동안 어떻게 됐는지 적어 보세요. 위 표의 "자리" 칸이 모양보다 결과를 더 많이 가른다는 걸 알게 될 겁니다. 과거 차트에서 다음 봉을 가려 두고 맞히는 게임으로 연습하면 이 반복을 금방 채울 수 있습니다.